行业并购潮涌动 业绩弹性较大
“LED行情将贯穿2014年全年。”平安证券分析师林照天认为，在照明放量，需求快速增长的背景下，很多企业将迎来营收和利润率的双重拐点。从产业链调研的情况来看，今年不少LED公司都有兼并收购和再融资的需求，由于二三线LED企业利润基数普遍不高，所以对应的业绩弹性非常大。
根据相关统计，2013年LED行业收购整并事件主要有十余起，涉及到上市公司的有11起，其中涉及到封装应用的有8起，主要是产品结构拓展和产品应用领域拓展，其中涉及到产业链延伸，主要是封装应用领域向下游应用或者是渠道的进一步延伸。
事实上，早在2月22日，中京电子也曾公告，拟以2.86亿收购LED企业方正达100%股权，跨界进入LED照明领域。其方案受到市场热捧，股票复牌后连续收出七个涨停板。3月12日，佛山照明公告，公司拟收购一家名为“苏州盟泰励宝光电有限公司”的LED企业，该企业专注于LED商业照明产品和工程产品开发、生产，尽管该公司去年由于生产管理及产能不足的问题仍处于亏损。
此外，万润科技在年报中表示，未来受LED价格、渠道、品牌、市场及规模等影响，LED中下游封装和应用领域的收购整合将持续，且整合力度会越来越大。
林照天认为市场低估了家庭照明爆发后LED产业的向上弹性，短期回调将迎来产业布局黄金时机。林照天看好三安光电、阳光照明、佛山照明、聚飞光电等龙头企业贯穿全年投资机会，建议积极买入。
机构密集调研 介入等待良机
值得一提的是，今年以来，LED行业的一些重点公司受到机构的特别关注。
据不完全统计发现，近两个月来，已有数百家机构分别对行业内佛山照明、奥拓电子、国星光电、利亚德、联建光电、鸿利光电、华灿光电等10多家企业进行了近30多场调研。
上海一家私募基金投资总监陈先生非常看好LED行业，他在年初调研了十家LED上市公司，并根据调研结果对华灿光电、国电星光等重点公司作了超配。
“LED行业应该是在上半年可以完全看好的，我将会持仓到半年报公布前后，到下半年，则要看市场的具体情况而决定是否增减配置。” 陈先生说。
不过，目前而言，经过前期的炒作，LED概念的相关个股目前涨幅已远超同期大盘指数，不是介入的时点，而等待它们回落百分之二十左右，才是介入的良好时机。”陈先生说。