三季度行业总体跑赢市场，三季度(截止到9月28日)电力设备与新能源板块共下跌14.76%，同期沪深300指数下跌23.75%，行业跑赢大盘8.99个百分点。子行业全部下跌，上半年业绩较好的电池和一次设备板块相对强势，风电、发电设备、电力电子及电机设备遭受重挫，跌幅均在30%以上。
充电桩开启千亿投资盛宴
新能源汽车在政策大力推动下将迎来井喷式增长，对整个产业链将产生明显的需求拉动效应，而充电桩作为新能源汽车大力推广的必备配套设施，也将迎来一轮较强景气周期。近期国家对充电桩建设的扶持力度不断加大，行业亟待解决盈利模式、补贴等问题逐步突破。我们认为，行业将迎来利好政策的密集发布期，《电动汽车充电设施发展规划》、《电动汽车充电基础设施指南》和《充电基础设施建设指导意见》等系列政策都有望陆续推出，从长期看，我们认为充电桩板块将是贯穿到明年的持续性的投资机会，目前仅处于初期阶段，千亿投资盛宴刚刚开启。个股方面，我们建议关注三类企业，一是在市场中具有一定口碑和供货业绩的大型设备提供商，这类企业最先受益;二是具有先发优势，快速抢占全国市场的运营类企业，资源排他性奠定了这类企业的确定性成长的基础;三是具有互联网思维，借力充电网络实现增值服务，有望达成多领域协同发展的企业，未来能源互联网和车联网的交互落地是行业的大方向。
配网投资规划大幅增加
配网一直以来就是我国电力系统发展的软肋，制约着我国电力系统的发展。
今年三季度国家连续下发文件，提出要加快配电网建设，以解决城乡配电网发展薄弱问题，并为配电网适应能源互联、推动“互联网+”发展提供有力支撑。
《配电网建设改造行动计划(2015——2020年)》提出，2015—2020年，配电网建设改造投资不低于2万亿元，其中2015年投资不低于3000亿元，“十三五”期间累计投资不低于1.7万亿元，相当于每年投资不低于3400亿元，而“十二五”期间的配网实际投资额在2000万元左右。个股方面我们建议关注市场占有率高，业绩弹性大的企业。