编者按：10月8日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开国务院部门负责同志会议，部署做好下一阶段经济社会发展工作。会上提出，要落实国务院部署，推进六大举措。其中谈到，持续推进简政放权，并抓住有利时间窗口，有序推进非基本公共服务、资源、环保等价格改革。瞄准群众急需、迟早要干的薄弱环节，年内在水利、环保、信息网络等领域再开工一批重大项目等举措，备受市场关注。分析人士认为，当前的政策有望对相关细分领域起到提振作用，资源、水利、环保、信息网络、农林牧渔等产业及相关个股值得关注。今日本版特对以上五大主题投资进行分析研究，以供投资者参考。
资源
部分有色煤炭股投资价值凸显
本周有色金属、煤炭等资源股表现比较活跃，其中，中钢吉炭、盛屯矿业、*ST贤成等个股本周累计涨幅均超10%，分别达到14.94%、14.31%、10.23%，此外，陕西煤业、创兴资源、丰华股份中钢天源、西部材料、远兴能源、云煤能源、大同煤业等个股本周累计涨幅也均超5%。
对此，分析人士表示，有色金属、煤炭等资源板块，频频受到国家产业政策的大力扶持，从中长期角度看，已具备一定的投资价值。
从行业基本面看，10月9日，财政部网站公布，经国务院批准，煤炭进口关税恢复实施。取消无烟煤、炼焦煤、炼焦煤以外的其他烟煤、其他煤、煤球等燃料的零进口暂定税率，对应煤种恢复实施3%、3%、6%、5%、5%的最惠国税率。此项政策10月15日开始实施，将增加进口煤3%-6%不等的成本。
对此，分析人士表示，这是国务院为煤企脱困政策的进一步延续，之前市场一直担忧的控产能难，进口关税提高难，超产控制难等问题到目前为止基本都有了雏形。煤炭行业的脱困政策从最早仅有提纲文件已逐步转变到目前的具体可操作层面，未来这些为煤企脱困的政策效果将逐步显现。
而在有色金属各品种中，国内高端钛材需求爆发态势明显。首先，军工用钛需求年复合增速将达12%。我国优化提升空军装备水平，加快推进新一代战斗机、大型运输机及大型发动机研制与列装，加速2代机、3代机的更新换代，将带动航天军工钛材年需求量从2013年的4666吨提升至10000吨以上。其次，民航需求稳定增长，国际民航订单稳步增长，飞机交付量年增速达7%，再加上双通道飞机交付量上升，单机用钛量上升。国际民航用钛年增速达7.3%。同期，我国大力推进大飞机、支线飞机的研制与放开通用航空，预计我国民航用钛需求将提升至1400吨以上。最后，工业需求中，我国核电、海洋工程、医疗用钛需求仍具亮点，预计核电用钛的年需求量将增至1050吨，海洋工程和医疗用钛的年增速分别为8%和9%。
因此，国金证券表示，宝钛股份、西部材料将迎来发展机遇。我国高端钛材的主要供应商为宝钛股份和西部材料，这两家企业的技术与装备实力在不断提升，为市场需求的释放做了大量的准备与积累;而且高端钛材具有非常高的技术与认证壁垒，产品毛利率较高。高端钛材需求爆发，国产化率提升，将给宝钛股份、西部材料带来发展机会。
而对于煤炭股，中银国际建议关注10月中旬之后枯水期到来，火电的出力情况，因为今年来水好水力发电大增，积压了火电的空间，如果火电改善明显，提价可能会持续，可能会有更多投资机会。此外，建议个股重点关注国企改革中有注资题材的个股，如露天煤业、平庄能源、国投新集、盘江股份，企业转型的露天煤业，以及资源税改革受益的、质地优良的蓝筹股陕西煤业。
水利
今年为业绩兑现期
本周水利板块表现较好，板块内有11只个股区间实现上涨，其中，中国电建、先河环保、大连三垒、龙泉股份等区间累计涨幅达到或超过10%，分别为：32.88%、15.00%、10.17%、10.00%。此外，岷江水电(5.78, 0.00, 0.00%)、*ST新业、钱江水利、青龙管业、葛洲坝等区间累计涨幅也均超1%。
在水利板块中，中国电建最值得关注。停牌逾4个月的中国电建，9月30日复牌并公告称，拟通过向集团发行普通股及承接债务方式收购其所属水电和风电勘测设计业务并发行优先股募集配套流动资金。对此，分析人士表示，拟注入业务实力雄厚、盈利能力突出，具有高度垄断优势(市场份额高达80%)，公司将构建起设计施工一体化产业链，品牌影响力和竞争力大大增强。
从行业基本面看，今年5月中下旬国务院召开常务会议，部署加快推进节水供水重大水利工程建设，决定大幅增加国家创投引导资金促进新兴产业发展。会议认为，当前我国推进新“四化”和生态文明建设，对水资源支撑保障能力提出了更高要求，但水利设施薄弱仍是明显掣肘。在继续抓好中小型水利设施建设的同时，集中力量有序推进一批全局性、战略性节水供水重大水利工程，特别是在中西部严重缺水地区建设一批重大调水和饮水安全工程、大型水库和节水灌溉骨干渠网，十分紧迫和必要。这对夯实农业基础、保障粮食安全，提高水资源利用效率、改善水生态环境，促进集中连片特困地区脱贫、推动区域协调发展，将发挥长期的积极效益，也可以增加有效投资需求、带动相关产业发展、促进经济稳定增长。
会议确定，按照统筹谋划、突出重点的要求，在今年明年和“十三五”期间分步建设纳入规划的172项重大水利工程。工程建成后，将实现新增年供水能力800亿立方米和农业节水能力260亿立方米、增加灌溉面积7800多万亩，使我国水利设施体系显著加强。
分析人士认为，中部区域水利投资加快，水资源工程中PCCP细分领域成行业结构性亮点。行业投资增速加快，2011年、2012年投资增速分别为33%和39%。施工领域上市公司水利水电订单增速之所以高于行业整体增速，原因是行业出现的结构性变化：1.水资源工程投资占比明显提高;2.中部区域投资增速领先于全国。对于充分受益水资源工程加速的PCCP行业说，招标密集期持续，各企业订单快速增加，2013年、2014年将是业绩兑现期。
在个股选择上，平安证券[微博]表示，首推安徽水利(9.36, -0.30, -3.11%)(安徽省内大型水利项目陆续开工，公司区域开拓步入新阶段，订单有望超预期)，建议关注中国水电(3.88, 0.35, 9.92%)、龙泉股份等。
环保 政策支持叠加良好业绩预期
近期，环保股的曝光量急剧增加，业内人士普遍认为，环保板块四季度将进入持续活跃阶段。在政府相关规划下，对环保行业政策支持力度逐步增加，资金持续支持以及季节性催化因素影响也令环保股在资本市场备受关注。
值得注意的是，10月8日，中央领导主持召开国务院部门负责同志会议，部署做好下一阶段经济社会发展工作。
会上指出，要落实国务院部署，推进六大举措。其中提到持续推进简政放权，并抓住有利时间窗口，有序推进非基本公共服务、资源、环保等价格改革。瞄准群众急需、迟早要干的薄弱环节，年内在水利、环保、信息网络等领域再开工一批重大项目。
事实上，在国庆长假过后，环保股再度成为市场关注的重点。据悉，“十二五”前3年，我国环保投入每年以2000亿元以上的幅度增加，整个“十二五”期间，全社会环保投入预计将超过5万亿元。另外，中央气象台10月7日发布了下半年首个霾黄色预警，表明随着北方冬季来临，雾霾又到了高发季节，显著提升了环保股的市场关注度，有分析人士指出，环保股炒作有望延续。