4G年内启动 超600亿市场提前布局
添加时间：2013-03-14 16:36:20
来源：爱中国能源网
3月5日，在参加全国人大青海代表团讨论时，工信部部长苗圩表示：“4G牌照估计今年年内可以发放，我们会及时出台配套的政策，引导4G网络的建设和发展”。
2012年9月11日，工信部部长苗圩表示，将在一年左右的时间内发放4G牌照，当时业内普遍预期4G牌照将于2013年底左右发放。而本次苗圩部长的讲话，是政府高层官员首次明确表示4G牌照将在年内发放。表明了政府对推进4G的非常积极的态度。
根据种种迹象，4G牌照发放可能较之前的预计时间提前。
事实上，无论4G牌照何时发放，今年以来，运营商尤其是4G建设的急先锋中国移动已经开始加速4G网络的建设和试商用，其他两家运营商也表现出更为积极的态度。
在2.25~2.28日举办的2013世界移动通信大会上，中移动董事长奚国华在接受记者采访时表示，中国移动4G业务距离商用越来越近，目前试验结果非常理想。同时发布了中国移动TD-LTE“双百”计划：2013年中国移动4G网络覆盖将超过100个城市(地市级以上)，4G终端采购将超过100万部。其中年内采购100万部终端是首次公布，其中也暗示了中移动在2013年4G试商用用户规模的目标。
2月底，中国移动已经在广州、深圳两地宣布同步启动最大规模4G体验，新用户预存4699元话费，承诺使用两年388元全球通套餐，即可获得4G智能手机体验资格。上海移动也将在4月份启动4G试商用，外环以内今年有望实现LTE网络全覆盖。从2月底开始，中移动试点的13个城市均将陆续试商用并放号。
3月4日，中联通董事长常小兵表示，希望政府尽快发出牌照，使得4G政策明朗，让运营商作出相应的决定。
巴塞罗那2013世界移动通信大会(MWC2013)期间，我国主导的4G标准TD-LTE成为大会的最大热点，受到多家国际厂商的热烈追捧，大会期间共推出8款新的4GTD-LTE终端，其中4款是智能手机，此前日本软银定制并发布了6款TD-LTE智能手机，TD-LTE手机芯片及智能终端的进展，为中移动加速推进4G试商用奠定了基础。
4G为2013年的投资主线
此前中移动曾明确宣布，计划2012-2014年建设4G基站数量分别为2万、20万、13万个，2013年将是移动4G建设的最高峰。预计2013年运营商总基站建设数量有望同比实现60%的增长，仅中移动就有近600亿元的投资。
4G是2013-2014年运营商的投资热点，其中2013年主要是来自于中移动的投资。
在2009年3G的投资高峰出现的时候，通信设备上市公司2009年三季度业绩的同步增幅达到高峰187%，全年业绩也达到44%的增速。同时，在2009年下半年和2010年上半年，通信设备板块涨幅大幅超越大盘70个点。主要的原因在三季报和年报的公布提振了板块的信心和人气。
由于2013年运营商总体投资稳定，4G高峰的单年投资额也明显低于3G，因此4G带来的投资机会将弱于3G。但是基于整体投资的稳定和4G投资额的大幅度结构性增长，4G将带来通信行业2013年的结构性机会，产业链相关受益的上市公司将会在2013年下半年开始业绩逐步释放，2013年4G题材个股也将被反复炒作，并可能获得超越市场的表现。G主题投资机会来临。
4G产业链相关上市公司将从2013年3-4季度开始陆续受益
预计4G产业链相关公司将从2013年3-4季度开始陆续受益，受益顺序依次为规划期(网络规划)、主建设期(器件、主基站、传输设备、网优运维、小基站)、应用期(手机终端、运营商)。
主系统设备为4G投资初期重点，网优及配套投入将有所延后。根据网络建设的一般做法，国内LTE投资初期将重点在于展开重点省市面的覆盖，基站设备和回传设备将成为中移动20万基站初期投资重点需求，有望推动有关主设备商盈利拐点。从TD-LTE处于D频段2.6G来看，受制于制式本身和高频段的特点，其网优需求将十分巨大，但初期启动的规模可能相对有限。主设备将是4G初期投资重点，网优和配套需求的高峰时点可能有所延后。
从竞争格局来看，主系统设备商格局份额均相对稳定。主系统设备商领域包括无线基站和光传输设备领域，其在国内的市场份额相对稳定，比如烽火通信(600498)稳定占据国内15%-20%的传输网市场份额，而在无线设备市场，中兴通讯(000063)在国内也基本维持相对平稳的市场份额;而对比网优厂商来看，尽管市场的需求预期可观，但市场竞争充分，份额存在一定的不确定性。主系统设备商在4G建设中的份额可以明确预期，竞争格局将相对稳定，且考虑到自主创新的TD-LTE将成为国内4G建设主流，预计国内厂商份额将更趋稳固。
先期建议重点关注自上而下有望受益显著的主系统设备商，网优配件厂商根据实际订单影响自下而上选择。受益于份额的稳定性，主系统设备商有望显著受益于4G建设，建议优先重点关注。而传统网优配套厂商，建议根据实际的市场订单进展来择优选择。当前时点，主设备商受益的较确定性可以从预期投资规模和份额来测算，但网优配套领域的4G订单集中出现预计将最早在今年下半年或者明年上半年，实际影响仍需跟踪。