万向收购美国A123 打造电动汽车帝国

添加时间：2012-12-20 10:23:48 来源：爱中国能源网

       在精心布局后，中国汽车零部件巨头万向集团离成功收购美国锂电巨头A123公司仅一步之遥。万向集团已经以2.6亿美元的竞标价，成功击败竞标对手。一旦获得美国外国投资委员会的批准，万向集团将成功收购A123公司，届时，万向集团将突破锂电技术障碍，奔向筹划多年的电动车帝国梦而去。
击败对手
      竞标成功，一如万向美国公司总裁倪频此前预料。
       在激烈的竞标后，12月初，A123公司称，万向集团出价2.566亿美元，超过美国江森自控和日本电气的联合竞标价——2.5亿美元。根据协议，美国外国投资委员会如果批准该项收购，万向集团将拥有A123公司汽车、电网和商业资产，包括其所有技术、产品和客户合同，以及A123在密歇根州、马萨诸塞州和密苏里州的工厂设施。万向集团还将获得A123在中国的阴极电池制造业务，及A123公司在上海捷新动力电池系统的股权。该公司是A123公司和上汽集团的合资企业。万向集团将于2013年1月14日前支付收购金额，4月将确定如何对A123公司债权人进行补偿的问题。
        本报此前已经报道，万向集团对于收购成功很有信心。实际上，一切早在今年8月就埋下伏笔。其时，万向集团与尚未破产的A123公司签署“无约束谅解备忘录”，万向集团计划投资约为4.5亿美元，基于行使和转换票据的A123普通可发行股票计算，万向将拥有A123发行在外的约80%普通股。双方的具体条款较为复杂：万向集团将向A123公司提供7500万美元的初始债务融资；在满足一定条件的前提下，万向集团将再购买A123公司总计2亿美元优先担保可转股票据。此外，万向集团将持有1.75亿美元的期权认股权证。如果万向集团兑现票据融资和可转股票据的认股权证，票据融资中的5000万美元贷款的发行，必须服从和满足必要的条件，包括美国境外投资委员会、中国政府的批准。可转换票据及相关认股权证的发行，还必须服从和满足额外的条件，包括A123公司股东的批准和罗迪诺法案的批准，以及现有的6%可转换票据及相关认股权证的兑换或赎回，现有的2016年到期的3.75%的可转换次级本票中至少90%被收购或兑现。
      倪频此前曾表示，在签署该协议时，万向集团已经考虑好（A123进入破产保护的）风险。10月份，A123公司步入破产保护后，万向集团所有的收购步骤，与8月签署的“无约束谅解备忘录”密切相关。知情人士指出，正是万向集团的前期准备及对A123公司的资金援助，为其后的成功收购打下了基础。
电动车布局提速
      收购A123公司，是万向集团打造电动汽车帝国的关键一步。多年前，在接受记者独家采访时，万向集团董事局主席鲁冠球曾表示过对进军整车的渴望。但深谙汽车业内情的鲁冠球并不急于进入整车业，他一直在寻找合适的收购时机，寻找合适的产业方向。近年来，电动汽车成为万向集团试水整车的重要方向。
       万向集团一旦成功收购A123公司，将打开进入主流电动汽车市场的大门。倪频表示，万向集团计划发展A123公司在美国的工程与制造业务，公司将致力于对A123进行长期投资，这将是A123未来制胜的关键。有消息称，万向集团可能收购美国电动汽车企业菲斯克汽车。后者是A123公司在美国的主要客户，因需要大量召回故障电池而陷入财务困境，目前已经停止生产电动汽车卡玛。菲斯科公司表示，已经委托艾弗考尔合伙人公司寻找合作伙伴与投资商。对此，万向集团尚未公开置评。
       万向集团高层表示，为拓展中国市场，万向集团考虑将A123公司的相关资产注入其与上海汽车的合资公司——上海捷新动力电池系统有限公司中。上汽集团是中国最大的汽车集团，以电动汽车为首的新能源汽车是其下一个目标。